Что такое памп и дамп в крипте — и что происходит дальше на самом деле
Содержание
Памп и дамп — резкий рост или падение цены на аномальном объёме. Это определение знают все, кто торгует крипту. Реже кто-то измеряет, что происходит после: по 5 201 размеченным движениям в нашей базе 92.5% откатывают минимум наполовину (медиана 18 мин), а 60.2% откатывают полностью - от вершины, которая известна только через сутки. При этом движение часто не разворачивается сразу: прежде чем откатиться, оно нередко проходит ещё часть пути.
Что такое памп и дамп
Памп — резкий рост цены за короткое время на объёме, заметно превышающем обычный для этой монеты. Дамп — то же самое, но вниз. Это не жаргон конкретной площадки, а общепринятые термины крипторынка: явление известно с 2017 года и по сути не изменилось — координированная или стихийная волна покупок/продаж двигает цену тонкого рынка быстрее, чем успевает подстроиться ликвидность.
У AlgoSynergy Pump Detector это конкретное измеримое условие, не ощущение «монета летит»: рост или падение на 7-8% за 5-15 минут при объёме в 3-3.5 раза выше обычного для этой монеты в этот час. Точные пороги и как они калибровались — в отдельной статье «Как мы детектируем памп».
Механика в основе явления простая: на тонком стакане (низкий оборот, мало реальных заявок в глубине) даже относительно небольшая по деньгам покупка или продажа сдвигает цену сильнее, чем та же сумма на ликвидной паре вроде BTC/USDT. Именно поэтому пампы и дампы почти никогда не случаются на топ-5 монетах по капитализации и почти всегда — на низколиквидных альткоинах: там для резкого движения физически нужно меньше денег.
Как обычно об этом пишут
Большинство материалов на эту тему — по сути одна и та же формула: определение, список рисков (просадка на входе, комиссии биржи, юридическая серость манипуляций объёмом), иногда — реклама собственного скринера, который эти пампы находит. Риски перечисляются честно, это не вредная информация. Проблема в другом: почти ни один такой материал не подкрепляет рассказ цифрами о том, что происходит с ценой ПОСЛЕ сигнала. Читателю остаётся верить на слово формулировкам вроде «пампы часто откатывают» — без «часто» в процентах и без «откатывают» в минутах, или «после пампа обычно следует коррекция» — без ответа на вопрос, какая доля движений вообще откатывает, а какая продолжает идти в ту же сторону ещё долго.
Что показывают реальные данные
У нас это не общие слова. Каждое движение, которое находит радар, Pump Detector сопровождает ещё 24 часа и честно записывает исход — включая случаи, которые не откатили вообще. По 5 201 движениям, досопровождённым до конца:
| Уровень отката | Доля движений | Медианное время |
|---|---|---|
| 25% | 99.5% | 5 мин |
| 50% | 92.5% | 18 мин |
| 75% | 78.0% | 66 мин |
| 100% (полный откат) | 60.2% | 2.4 ч |
Как читать таблицу. Откат считается от вершины (для дампа - от дна), которую цена показала после карточки, а она известна только через сутки. Поэтому доля не говорит, куда пойдёт цена сразу после сигнала: движение может сначала уйти дальше. Движения считаются отдельно, а не по карточкам: одно движение на нескольких биржах и повторы в течение часа - одно. Доля почти одинакова при разном score и на разных биржах, поэтому это общее свойство таких движений, а не признак конкретного сигнала.
Подробная разбивка по типам движения (продолжило / быстрый фейк / обычный откат / удержало) и разница между пампами и дампами — в статье «Что происходит с ценой после пампа», там же живая диаграмма, пересчитывающаяся автоматически. Здесь важно другое: цифра выше — не прогноз для следующего сигнала, а ретроспективное измерение прошлых. Наш собственный бэктест не нашёл устойчивой прибыльной стратегии на этих данных после издержек — см. Дисклеймер и Трек-рекорд.
Разбивка по направлению тоже показательна: движения вверх откатывают на 50% в 97.0% случаев против 86.3% у движений вниз (3 026 и 2 175 движений соответственно). Разница небольшая и повторяется на истории; возможное объяснение - паническая распродажа реже полностью выкупается обратно, чем эйфорийный рост полностью сдувается, но мы это не проверяли отдельно.
Как устроена детекция технически
Радар опрашивает биржу раз в 5 секунд по всем USDT-перпетуалам с оборотом от $1M/сутки — сейчас 687+ монет. Срабатывание — движение на 7% за 5 минут или 8% за 15 минут с объёмом в 3-3.5 раза выше обычного (обычный объём считается по своему же окну наблюдения для каждой монеты, не по рынку в среднем). К карточке добавляется контекст: изменение открытого интереса, фандинг, поток сделок (покупки/продажи), ликвидации в час после сигнала — не для красоты, а как composite score интенсивности движения (методология score — в отдельной статье «Как считается score сигнала»).
Живая лента с этими карточками — на главной странице дашборда, полная история по
конкретной монете — на странице /coin/{symbol}. На сайте лента бесплатна и без
ограничений (последние 30 карточек), а в бесплатном Telegram-канале - самые сильные движения; все движения
под ваши фильтры (порог, объём, монеты, тихие часы) приходят в личный бот Pro (тарифы).
Частые вопросы
Памп и памп-дамп-схема (pump and dump) — это одно и то же?
Не совсем. «Pump and dump» в узком смысле — намеренная манипуляция: организаторы разгоняют цену, чтобы продать другим по завышенной цене. Радар детектирует сам факт резкого движения на объёме, не оценивает намерения — среди детектированных пампов есть и органические (новость, крупная заявка), и, вероятно, часть координированных.
Можно по этим данным торговать?
Инструмент не даёт торговых сигналов и не советует входить в сделку — только фиксирует факт движения и честно измеряет, что было дальше. Подробнее — в статье «Почему Pump Detector не даёт торговых сигналов».
Почему пороги именно 7-8% и 3-3.5×, а не другие числа?
Калибровались по 180 дням истории и живым данным первой ночи в продакшене — с историей пересчёта в статье про методологию детекции.
